Кредитование малого и среднего бизнеса (МСБ) уже почти традиционно относят к тому виду деятельности, на который банки обратили повышенное внимание именно в период кризиса. Однако, несмотря на наличие такого внимания, наращивать объемы выдаваемых малому бизнесу ссуд в условиях общего упадка финансовых рынков никто не стал. Ситуация в 2009 году была напрямую связана с текущими кризисными явлениями в экономике. В первой половине 2009-го наблюдалась стагнация. Второе полугодие, по мнению экспертов, характеризовалось незначительным ростом, и в этот же период многие банки активизировались в секторе кредитования МСБ.

«В связи со спадом финансового кризиса и увеличением деловой активности с начала 2009 года наблюдается устойчивая положительная динамика выдачи кредитов субъектам малого и среднего бизнеса», - считает Анжелика Рейзина, начальник управления развития кредитов малому и среднему бизнесу «КИТ Финанс Инвестиционный банк». По ее словам, в настоящее время практически все банки возобновили кредитование, а часть банков, занимавшихся в 2008 году преимущественно корпоративными клиентами, переориентировали свой бизнес в сторону малого и среднего сегмента. Появляется все больше банков, в которых доля кредитов, выданных МСБ, превышает портфель по займам физических лиц.

Снижение жесткости

Разумеется, кризис повлиял на сроки кредитования. Начиная с сентября 2008-го и в 2009-м периоды кредитования сократились, что было вызвано отсутствием возможности у банков привлекать долгосрочные ресурсы. «В результате кредиты длиннее 1 года стали достаточно редки, а длиннее 3 лет практически перестали предлагаться», - отмечает начальник коммерческого отдела банка «БФА» Федор Зобнев. Снизилась доля займов, целью которых являются инвестиции, капитальные вложения. Сами клиенты подходят к оценке текущей ситуации на рынке и своих финансовых возможностей более консервативно. Капвложения осуществляются в основном не за счет заемных ресурсов, а за счет собственных средств.

По словам директора департамента малого, среднего бизнеса и партнерских программ Промсвязьбанка Екатерины Орловой, на сегодняшний день большая часть клиентов кредитуется на пополнение оборотных средств, то есть более востребованы так называемые «короткие» деньги (овердрафт например). «Ранее максимальные сроки кредитования составляли 5-7 лет, сейчас - в среднем 3 года, но в современных условиях это уже немало, так как сейчас планировать развитие компании на более продолжительное время проблематично», - говорит эксперт.

Разумеется, кризис не мог не повлечь за собой ужесточения требований к обеспечению, которое банки требуют от заемщиков из сектора МСБ. Здесь, правда, требования банков развивались по своеобразной «дуге»: сразу после пика кризиса они резко выросли, а с весны 2009 года начали «оттаивать» и к нынешней осени по ряду параметров достигли докризисного уровня (хотя и не по всем).

Например, начиная с октября 2008-го в Промсвязьбанке постепенно вводились ужесточающие требования к залоговому обеспечению по программе кредитования клиентов малого и среднего бизнеса. Первым шагом было введение увеличенных залоговых дисконтов для следующих категорий недвижимого имущества: дисконт по офисным и торговым помещениям был увеличен до 30-35%, дисконт для земельных участков под жилищное строительство - до уровня в 50%. Дисконты по прочим видам залогового обеспечения не корректировались.

Также в первой декаде октября 2008-го была временно приостановлена выдача беззалоговых кредитов и займов, предусматривающих частичное бланковое обеспечение (кроме продукта «Кредит-Овердрафт»). Одновременно с этим установлена верхняя планка для товаров в обороте, принимаемых в качестве залога, на уровне 30% от суммы устанавливаемого лимита кредитования. При этом для кредитов, предоставляемых на пополнение оборотных средств в объеме до 20 млн руб., данная планка была зафиксирована более лояльной суммой в 6 млн руб. по оценочной стоимости. То есть кредиты до 6 млн руб. могли быть обеспечены только товаром в обороте.

Правда, в феврале 2009-го банк начал постепенно ослаблять требования к залоговому обеспечению и в сентябре 2009-го восстановил требования по составу залогового обеспечения до уровня сентября прошлого года.

«Банки и раньше требовали и залоги, и поручительства, но изменился прежде всего подход к определению залоговой стоимости (рыночную стоимость все стали определять консервативнее, а применяемые дисконты увеличились с 20-40% до 50% и выше) и подход к анализу рисков (банки готовы кредитовать только тех заемщиков, которых считают исключительно надежными)», - комментирует Федор Зобнев из БФА.

По словам Анжелики Рейзиной («КИТ Финанс Инвестиционный банк»), если в январе - июле 2008 года активно развивалось беззалоговое кредитование и кредитование под частичное обеспечение, то в период нестабильности данные продукты были заморожены. Резко снизилась доля товаров в обороте в общем объеме обеспечения (со 100% до 25-30%).

Однако с отступлением кризиса снова начинает развиваться беззалоговое кредитование. Банки возвращаются к частично обеспеченным кредитам, все чаще можно увидеть предложения кредитов под залог товаров в обороте. «Уже разработана программа беззалогового кредитования (кредит «Экспресс»), возможно получение частично обеспеченного кредита (до 35% от суммы кредита - необеспеченная часть) и оформление в залог товаров в обороте», - сообщает представитель банка.

Этому дала, этому не дала

На вопрос о том, изменил ли кризис отраслевую структуру основных потребителей банковских кредитов в сегменте малого и среднего бизнеса, ответы банковских специалистов оказались разноречивыми. «Большого изменения в отраслевой структуре малых предпринимателей не наблюдается, - утверждает Анжелика Рейзина («КИТ Финанс Инвестиционный банк»). - Значительно снизилось число мелких розничных торговых предприятий, однако они по-прежнему составляют основную долю. Также наблюдается увеличение числа предприятий, оказывающих услуги населению».

Однако торговля - отрасль, в наименьшей степени «потерпевшая» от кризиса. «С одной стороны, мы наблюдаем возрастание спроса от наиболее пострадавших отраслей - это перевозки, строительство и ремонт, туристические услуги, - говорит Оксана Панченко, руководитель дирекции обслуживания и финансирования корпоративных клиентов, член правления ЗАО «Райффайзенбанк». - С другой стороны, в целом потребности малых предприятий в кредитовании даже сократились. Многие собственники грамотно пересмотрели финансовую модель в сторону уменьшения финансового рычага при снижающихся продажах. Некоторые поставщики и производители продукции, наши заемщики, перевели своих контрагентов на частичную предоплату с целью минимизации рисков, что также привело к уменьшению потребности в заемных средствах. Так что тенденции довольно разнонаправленные».

Впрочем, надо иметь в виду, что, если у пострадавших отраслей, как отмечает Оксана Панченко, увеличилась потребность в заемных ресурсах, это не означает, что банки им их охотно предоставляют. «Целевая аудитория получателей кредитов МСБ в кризис изменилась: хороший шанс получить деньги есть у компаний, связанных с конечным потреблением, на продукцию или услуги которых имеется платежеспособный спрос, - считает Екатерина Орлова из Промсвязьбанка. - Прежде всего это предприятия, связанные с производством и реализацией продуктов питания и товаров народного потребления, предоставляющие услуги населению - например, торговые фирмы, аптеки, стоматологические кабинеты». По словам Орловой, сейчас многие игроки, и Промсвязьбанк в том числе, не кредитуют компании, «завязанные» на строительный сектор (застройщиков, металлопрокатчиков, грузоперевозчиков, производителей спецтехники и т. д.).

Верить в лучшее

Прогнозы банкиров на 2010 год разнятся, в зависимости от того, чему они придают большее значение: симптомам оживления рынка или сохраняющейся на нем атмосфере неопределенности. Вячеслав Арутюнян, руководитель департамента продуктового менеджмента банка «Уралсиб», доверяет признакам «оттепели» и поэтому прогнозирует рост кредитования МСБ в будущем году в масштабах 35%. «В настоящее время на рынке ключевые игроки смягчают условия кредитования малого бизнеса, можно отметить снижение ставок, приближение их к докризисным показателям, вновь ощущается нарастание конкуренции. Поэтому - да, на наш взгляд, доступность кредитования для малых предприятий повысится», - комментирует свои ожидания Вячеслав Арутюнян.

Противоположных взглядов придерживается Федор Зобнев из БФА. «Не стоит надеяться на серьезный рост по отношению к 2009 году. Пока не начнут происходить реальные улучшения в экономике, ждать бума кредитования неоправданно, - говорит он. - Хорошим прогнозом будет стабилизация на уровне III - IV квартала 2009-го».

В качестве «компромиссного» стоит привести мнение Оксаны Панченко (Райффайзенбанк), которая отмечает, что можно предположить несколько сценариев развития. Все они привязаны к макроэкономическим показателям, поэтому однозначный ответ на этот вопрос дать сложно. «Наблюдая за тем, как последовательно наши заемщики «выводят» свой бизнес из зачастую очень непростых ситуаций, я верю, что при стабильных признаках улучшения в экономике рост данного сегмента, в том числе за счет заемных ресурсов, начнется с новой силой», - полагает она. Поверят ли остальные участники рынка?

Вячеслав Арутюнян, руководитель департамента продуктового отдела банка «Уралсиб»:
«Большую часть 2009 года кредитный портфель банков по сегменту стагнировал, и только к осени, на фоне оживления в реальном секторе, появились тенденции к наращиванию объемов кредитования. С учетом положения в реальном секторе экономики и тех тенденций, которые формируются, в перспективе мы ожидаем умеренных темпов роста объемов кредитования сегмента МСБ. По нашим оценкам, прирост кредитных портфелей в 2009 году составит не более 15%. При этом доля кредитов малому бизнесу в общем объеме кредитных портфелей банков сократится на несколько процентных пунктов. В период острой фазы кризиса банки ужесточали условия кредитования малого бизнеса. В результате возросших рисков сроки кредитования сократились, стоимость кредитов выросла, а требования к обеспечению стали более консервативными. Например, программы беззалогового кредитования вообще были полностью закрыты практически всеми игроками рынка. Тем не менее в 2009 году появились и позитивные тенденции: банки - ключевые участники рынка сумели адаптировать свои продуктовые линейки к новым реалиям и нацелились на увеличение объемов кредитования, а государственные программы поддержки сегмента малого бизнеса эволюционировали ускоренными темпами».