При больших долгах компании и невысоких шансах погасить их по срокам более чем оправданно инициировать реструктуризацию долгов. Алгоритм действий следующий

1Провести общие переговоры с кредиторами

Именно общие. Проводить на первом этапе индивидуальные переговоры с каждым кредитором считается тактической ошибкой. К первой встрече стоит готовиться заранее. На ней кредиторы скорее всего попросят сведения о суммарном объеме долгов, имеющихся у компании денежных средствах, прогнозы и перспективы бизнеса. Разумеется, в идеале нелишне продемонстрировать хотя бы основные тезисы антикризисного плана.

2Договориться о моратории на уплату долгов

В ходе встречи с кредиторами важно определить период времени, в течение которого компания точно не сможет платить по своим обязательствам. Это позволит выработать детальный план дальнейших действий.

Обычно период моратория составляет три месяца с возможностью продления. Соглашение о моратории, как правило, запрещает выплачивать дивиденды, получать новые кредиты, распоряжаться активами без одобрения кредиторов и т. п.

3Спланировать работу и назначить ответственного

Переговоры о реструктуризации долга могут длиться год и более. К тому же подготовка запрашиваемой кредиторами информации, согласование различных юридических нюансов и разработка документов могут потребовать внимания всех руководителей компании на многие месяцы вперед. Чтобы избежать осложненного цейтнота, процесс реструктуризации стоит спланировать и назначить ответственного за все это сотрудника. Чаще всего им становится финансовый директор.

4Подготовить для кредиторов финансовые прогнозы

Кредиторов будет интересовать, сколько у компании денег, кому и в каком размере она должна. Поэтому стоит провести полную инвентаризацию имеющихся средств и долговых обязательств.

Также потребуется представить кредиторам бизнес-план, ясно описывающий ожидаемые денежные потоки и реальные сроки погашения кредитов и займов, прогнозы по прибылям и убыткам, по состоянию активов и пассивов на срок не менее пяти лет и желательно в поквартальной разбивке.

5Подписать соглашение о реструктуризации долгов

Если по прогнозам компания не сможет погашать кредиты в течение года, разумным будет попробовать договориться с кредиторами о годовой отсрочке платежей в обмен на дополнительное обеспечение. Разумеется, кредиторы будут выдвигать и свои условия.

Все достигнутые соглашения предстоит оформить комплектом соглашений: о долгосрочной реструктуризации долга, характере и способах мониторинга деятельности компании со стороны кредиторов, дополнительных гарантиях и обеспечении.

6Строго соблюдать график платежей и отчитываться

Кредиторы будут очень внимательно наблюдать за тем, как компания соблюдает график платежей. Для этого придется регулярно представлять им сведения о средствах на счетах, краткосрочные прогнозы движения денежных средств, актуализированный бизнес-план и т. п.