Сейчас, похоже, Россию захватывает западная волна нового метода финансирования, а, по совместительству, и инвестиционного инструмента,- так называемого Р2Р кредитования. Вот так, два в одном.

Сам термин Р2Р происходит от английского «people-to-people» или «pear-to-pear», что в переводе обозначает «от человека к человеку», или «от ровни к ровне».

Явление исключительно онлайновое. Таким образом физические лица кредитуют таких же физических лиц на специализированном сайте в сети Интернет. Основная идея данных проектов - увеличение доходности для Инвестора с одной стороны, а с другой - повышение доступности и удешевление кредита для Заемщика за счет устранения финансового посредника (банка) между обеими сторонами договора займа.

Схематично, сама процедура кредитования выглядит следующим образом: Инвесторы и Заемщики проходят регистрацию на сайте, Заемщику присваивается определенный репутационный рейтинг, который отражает степень доверия ему, и, соответственно, будет «подсказывать» потенциальному Инвестору условия кредитования такого Заемщика.

Заемщик формирует заявку на получение займа, которая помещается в базу данных заявок в Системе, - Инвестор выбирает из базы данных сформированных заявок те, которые соответствуют заданным им критериям и распределяет между ними ту сумму, которую он решил вложить в инвестиции. Степень доходности Инвестора определяет он сам, исходя из уровня риска, который он для себя определил. Риски Инвестора страхуются тем, что, по сути, он осуществляет портфельные инвестиции, тем самым снижая возможность невозврата денег одним Заемщиком.

Вся конструкция Р2Р базируется на системе выставления рейтингов Заемщикам. При этом учитывается не только их поведение и репутация на сайте, но также и их кредитные истории, наличие поручителей и информация, которую они предоставили о себе при регистрации.

Подобных сайтов во всем мире функционирует уже немало.

Первая платформа Р2Р кредитования Kiva.org появилась пять лет назад в США. За ней, как грибы после летнего дождика, один за другим появились prosper.com, lendingclub.com, smava.de, и многие, многие другие ресурсы. На сегодня по системе Р2Р выдано займов на $740 млн. Работают Р2Р платформы не только на территориях развитых стран. На kiva.org получают кредит даже африканские кооперативы.

Однако до России подобные сайты доходят только сейчас. В октябре в России запустилась так называемая Биржа Кредитов (Birjakreditov.ru ), позиционирующая себя практически аналогом подобных систем.

А какое-то время назад подобный сервис предложил WebMoney. Его lendmoney.ru очень схож с вышеупомянутыми сайтами. С одним только отличием - все расчеты производятся только в валюте WebMoney, причем исключительно в ее долларовом эквиваленте. Вдобавок ко всему надо обладать определенными навыками и неимоверным терпением, чтобы разобраться с самой системой WebMoney, которая настолько «для людей», что сам черт в ней ногу сломит.

При всех, казалось бы, неудобствах, подобный сервис востребован. В данный момент на сайте зарегистрировано около 110 тыс. человек, из них активных пользователей - около 10 тыс. Займов выдано на $3,1 млн. за 2 года существования сервиса. Для сравнения, на рrosper.com зарегистрировано 960 тыс. членов, а займов выдано на $200 млн., на lendingclub.com -140 тыс. членов, займов - на $110 млн.

Приживется ли Р2Р в России? Шансы, безусловно, есть. Однако, пожалуй, лишь в том случае, если подобные сервисы сломают недоверие инвесторов. Помочь в этом может придание договорам займа, которые заключаются он-лайн, юридической силы. На текущий момент российское законодательство недостаточно адаптировано к бизнесу в Интернете и то, что возможно на Западе, в России вызывает массу юридических сложностей. Решать их пытаются по-разному. WebMoney предложило создать электронную валюту, за которой стоит довольно сложный механизм, являющийся по сути вексельной схемой.

Остается надеяться, что российское законодательство будет постепенно синхронизироваться с мировыми стандартами и соответствовать мировым тенденциям, ведь, по мнению экспертов, огромная часть ныне существующих бизнесов постепенно «переедет» в Интернет.